La Travel Rule del GAFI (Recomendación 16) exige que las instituciones financieras incluyan información sobre el ordenante y el beneficiario en determinadas transacciones. Este artículo explica qué significa la norma en la práctica, por qué el cumplimiento de la Travel Rule del GAFI puede ser difícil y cómo los identificadores estructurados como el LEI ayudan a resolver este desafío. ¿Qué es la Travel Rule del GAFI? La Travel Rule del GAFI es un estándar global (Recomendación 16) que exige que las instituciones financieras incluyan información verificada sobre el ordenante y el beneficiario en determinadas transacciones financieras, especialmente en pagos transfronterizos. El objetivo es hacer que las transacciones sean rastreables y reducir el riesgo de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. ¿Qué es el GAFI y de dónde proviene la Travel Rule? El Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI) es

¿Podría la tecnología vLEI reemplazar las contraseñas para la autenticación empresarial en el futuro? El mundo digital todavía depende en gran medida de las contraseñas. Cada día, las personas inician sesión en sistemas, aprueban transacciones y acceden a plataformas utilizando cuentas de usuario y contraseñas. Sin embargo, en un contexto empresarial, este enfoque tiene una limitación importante. Una contraseña solo demuestra que alguien pudo acceder a una cuenta; no demuestra a qué organización representa esa persona ni cuál es su función oficial dentro de dicha organización. Aquí es donde se hacen visibles las limitaciones de los sistemas de autenticación actuales. Al mismo tiempo, se están desarrollando nuevas soluciones a nivel internacional para permitir que las organizaciones demuestren su identidad y autoridad de una manera digital y confiable. Una de estas soluciones emergentes es la tecnología vLEI. Por qué las contraseñas

¿Por qué se utiliza el LEI en EE. UU.? En Estados Unidos, el código LEI se utiliza en situaciones en las que las actividades de una empresa implican transacciones financieras reguladas o el uso de servicios financieros profesionales. El LEI no fue creado como un identificador general de empresas ni como un sustituto de un registro mercantil. Su propósito es permitir que las transacciones financieras se procesen técnicamente de forma correcta en situaciones en las que la notificación de transacciones es obligatoria. El enfoque de EE. UU. es práctico: el LEI se aplica cuando un proveedor de servicios financieros debe enviar datos sobre una transacción y cuando la identificación única de una entidad legal es necesaria para ese propósito. Si tal obligación no surge, no hay necesidad de un LEI. Para una visión regulatoria más amplia, consulte nuestra guía detallada

Por qué el LEI no es solo un requisito formal Muchas empresas se encuentran por primera vez con el código LEI cuando un banco, un bróker u otro proveedor de servicios financieros les indica que necesitan uno. El requisito suele percibirse como un paso formal más antes de que una transacción pueda avanzar. Desde la perspectiva de una empresa, el LEI puede parecer simplemente un número sin un valor práctico claro. En realidad, el Identificador de Entidad Jurídica (LEI) sirve como un identificador global para entidades legales. Los mercados financieros y los reguladores de todo el mundo confían en él. La Unión Europea adoptó el LEI de forma generalizada porque vincula transacciones, contrapartes y riesgos de una manera clara y legible por máquinas. Esta estructura permite a las autoridades supervisar los mercados de forma automática, transfronteriza y a gran escala.

La ciberseguridad no comienza con la tecnología, sino con la confianza La ciberseguridad se describe a menudo como un desafío técnico. Los firewalls, los controles de acceso, los sistemas de monitoreo y las herramientas de respuesta a incidentes tienden a dominar la discusión. Si bien estas medidas son esenciales, no es ahí donde realmente comienza la ciberseguridad. En la práctica, comienza mucho antes, en el momento en que una organización decide con quién hace negocios. Los negocios modernos están profundamente interconectados. Las empresas dependen de proveedores de servicios externos, vendedores, intermediarios financieros y socios a través de las fronteras. Cada conexión crea valor operativo, pero también introduce riesgo. Cuando la identidad de un socio comercial no está clara, está desactualizada o es difícil de verificar, se vuelve imposible evaluar ese riesgo de manera confiable. La ciberseguridad se basa en la

Por qué el código LEI es necesario en Chile desde 2026 Desde el 1 de enero de 2026, en Chile está vigente un marco regulatorio financiero ampliado. Este marco abarca, además de los derivados, las operaciones spot de divisas y las transacciones financieras internacionales transfronterizas. En este contexto, la identificación unívoca de las personas jurídicas es obligatoria. Para ello, se utiliza el Legal Entity Identifier, conocido como código LEI. No se trata de un ajuste menor ni de un detalle técnico. Por el contrario, es un cambio estructural que afecta directamente a las empresas que operan con bancos, realizan operaciones cambiarias o participan en el sistema financiero internacional. Como resultado, el código LEI forma parte del estándar operativo del entorno financiero chileno. Sin un LEI vigente, determinados tipos de transacciones no pueden ejecutarse ni reportarse correctamente. Cómo se consolidó el

¿Se requieren documentos para solicitar un código LEI? En la mayoría de los casos, las empresas pueden registrar un código LEI sin presentar ningún documento. El proceso es totalmente digital y se basa en registros comerciales oficiales. Cuando una empresa aparece en un registro público y una persona con autoridad de firma registrada presenta la solicitud, el sistema verifica los datos automáticamente. En estas situaciones, el solicitante no necesita cargar ningún archivo de respaldo. Si desea ver el proceso completo paso a paso desde la solicitud hasta la emisión, puede leer cómo obtener un LEI. El sistema solicita documentos solo cuando los datos del registro no confirman claramente los detalles de la empresa o la autoridad del solicitante. ¿Cuándo funciona el registro de LEI sin documentos? El registro de LEI funciona sin documentos cuando el registro mercantil muestra claramente los

Por qué el estado del LEI importa tanto como el LEI en sí El código LEI se utiliza para identificar de forma única a las entidades jurídicas en el sistema financiero mundial. Sin embargo, tener un LEI por sí solo no proporciona la imagen completa. Igual de importante es el estado del LEI, que indica si los datos vinculados al LEI pueden considerarse actuales y fiables. El estado del LEI no está diseñado para responder si una transacción específica es técnicamente posible. Su propósito es proporcionar una señal transparente sobre la calidad y verificación de los datos. Un LEI puede existir en una base de datos, pero el estado determina si representa un registro bien mantenido y gestionado profesionalmente. Cómo se forman y cambian los estados del LEI con el tiempo Los estados del LEI más comunes que se encuentran

El LEI más allá de un requisito formal El código LEI a menudo se considera una obligación formal. Algo que debe completarse para que se pueda abrir una cuenta, procesar una transacción o cumplir con un requisito reglamentario. Este punto de vista es comprensible, pero solo refleja una parte del propósito del sistema LEI. Un LEI no es solo un identificador. Es un marco de datos estructurado. Su valor real se hace visible cuando se mira más allá de la información de referencia básica, especialmente a lo que se conoce como datos de nivel 2. Si los datos de nivel 1 responden a la pregunta de quién es una entidad, los datos de nivel 2 responden a una pregunta más estratégica. Muestra quién controla en última instancia a esa entidad. En este punto, el LEI pasa de ser una necesidad