Por qué los datos financieros de EE. UU. han estado fragmentados durante mucho tiempo
La regulación financiera federal de EE. UU. ha operado históricamente en compartimentos estancos. Diferentes reguladores utilizaban diferentes sistemas, diferentes formatos y diferentes identificadores para las mismas entidades. Durante la crisis financiera de 2008, los reguladores descubrieron que no podían identificar rápidamente qué participantes del mercado estaban expuestos a contrapartes en quiebra, porque los datos simplemente no estaban conectados.
El Congreso redactó la FDTA (Ley de Transparencia de Datos Financieros, la ley estadounidense que exige estándares uniformes legibles por máquina para la presentación de informes financieros) para solucionar esto. En diciembre de 2022, el Congreso aprobó la ley, ordenando a un grupo de nueve agencias financieras federales establecer estándares de datos comunes.
Qué se decidió en junio de 2026
En junio de 2026, las agencias publicaron la norma conjunta final, que entra en vigor el 1 de octubre de 2026. La SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.), la FDIC (Corporación Federal de Seguro de Depósitos), la OCC (Oficina del Contralor de la Moneda), la Fed (Sistema de Reserva Federal), la NCUA (Administración Nacional de Cooperativas de Crédito), la CFPB (Oficina de Protección Financiera del Consumidor), la FHFA (Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda), la CFTC (Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos) y el Tesoro (Departamento del Tesoro de EE. UU.) emitieron la norma de manera conjunta.
Como resultado, la norma estableció el código LEI (Identificador de Entidad Legal, un identificador global para entidades legales en transacciones financieras), administrado por GLEIF (Fundación del Identificador de Entidad Legal Global), como el único identificador común de entidad legal en todas las agencias cubiertas. Los reguladores de docenas de jurisdicciones en todo el mundo ya confían en el LEI y las agencias concluyeron que cumple mejor con los requisitos de la FDTA: de licencia abierta, no propietario y aplicable a todos los tipos de entidades legales.
Sin embargo, las agencias consideraron una alternativa pero la rechazaron. El BIC (Código de Identificación Bancaria, el identificador internacional utilizado en la banca) cubre solo entidades del sector bancario y no cumple con el requisito de la FDTA de identificar todas las entidades financieras.
Qué requiere esto actualmente y qué no
Es importante ser precisos aquí.
La norma conjunta en sí no cambia ningún requisito de presentación de informes existente. De hecho, las agencias confirmaron explícitamente que ningún requisito de presentación de informes cambia en la fecha de entrada en vigor sin una acción adicional de cada agencia.
Esto significa que el LEI aún no es obligatorio para todas las empresas estadounidenses bajo la FDTA. En cambio, cada agencia publicará su propia normativa individual en la Fase 2, donde las obligaciones reales tomarán forma. Estas normativas deben entrar en vigor a más tardar dos años después de la norma conjunta final, lo que apunta a alrededor de 2028. En consecuencia, la Fase 2 responderá las preguntas clave: qué requisitos específicos de presentación de informes incluyen el LEI y qué entidades necesitan obtener uno.
Por qué esto sigue siendo importante
Incluso sin una obligación inmediata, la decisión en sí es significativa. La ley estadounidense ahora reconoce el LEI como el estándar único en torno al cual se configura toda la infraestructura federal de datos financieros.
Esto afecta a dos grupos de empresas.
Primero, las entidades reguladas por EE. UU. que informan a la SEC, FDIC, CFTC u otras agencias cubiertas deben esperar que el LEI se convierta en parte de sus requisitos de presentación de informes. La Fase 2 aclarará el momento y el alcance.
Segundo, cualquier empresa que opere en los mercados financieros de EE. UU. o trabaje con contrapartes reguladas por EE. UU. enfrenta la misma lógica. Cuando un socio, plataforma o institución financiera de EE. UU. comience a exigir un LEI, quienes ya tengan uno estarán listos.
El registro del LEI toma solo unos minutos y el código se emite casi de inmediato. Si ya tiene un LEI, verifique que esté activo. Un código vencido no pasará ningún sistema de presentación de informes.
El panorama global
La FDTA no es un desarrollo aislado. De hecho, las regulaciones de la UE que incluyen EMIR (Reglamento Europeo de Infraestructura de Mercado), MiFIR (Reglamento de Mercados de Instrumentos Financieros) y el estándar ISO 20022 para pagos transfronterizos ya requieren el LEI. Como resultado, que EE. UU. se una a esta lista señala que el LEI se está convirtiendo en la base global para la identidad empresarial en los mercados financieros.
Las empresas que operan a través de fronteras pueden usar un solo LEI para satisfacer múltiples requisitos regulatorios a la vez.
Registre su LEI o renueve su código existente si está próximo a vencer.